Фільм ставить під сумнів невинність уявних друзів: чи справді вони плоди дитячої уяви, чи щось жахливіше стоїть за ними? Коли Джессіка повертається зі своєю родиною в будинок свого дитинства, її молодша падчерка Аліса проявляє моторошну прив'язаність до іграшки ведмедя на ім'я Чонсі, якого дівчинка знаходить у підвалі. Аліса починає грати з Чонсі в дитячі ігри, що стають все більш зловісними. Поведінка Еліс викликає дедалі більше занепокоєння, і Джессіка зрозуміє, що Чонсі надзвичайно небезпечний для її родини, а не іграшковий ведмедик, яким вона його вважала.